행동 경제학 인간의 비합리적 선택을 말하다

우리는 스스로 매우 합리적인 소비자이자 투자자라고 생각합니다. 하지만 돌이켜보면 "그때 왜 그런 결정을 내렸을까?" 후회하는 순간이 적지 않습니다. 1+1 행사라는 이유로 필요 없는 물건을 사거나, 본전 생각이 나 재미없는 영화를 끝까지 보기도 합니다.

전통적인 경제학은 인간을 '합리적인 존재(Homo Economicus)'로 가정합니다. 즉, 모든 정보와 대안을 냉철하게 분석하여 자신의 이익(효용)을 극대화하는 선택을 한다고 보았죠.

하지만 현실의 우리는 어떤가요? 감정에 휩쓸리고, 직관에 의존하며, 때로는 명백히 비합리적인 선택을 합니다. **행동 경제학(Behavioral Economics)**은 바로 이 지점에서 출발합니다.

행동 경제학이란 무엇인가

행동 경제학은 심리학을 경제학에 접목하여, 전통 경제학이 설명하지 못했던 '인간의 실제 행동'과 '비합리적 의사결정'을 분석하는 학문입니다. 노벨 경제학상을 수상한 대니얼 카너먼(Daniel Kahneman)과 아모스 트버스키(Amos Tversky) 등이 이 분야를 개척했습니다.

이들은 인간의 뇌가 완벽한 계산기가 아니라, 빠르고 직관적인 판단을 내리도록 진화해왔으며 이 과정에서 다양한 '인지 편향(Cognitive Bias)'이 발생한다고 보았습니다.

우리의 판단을 흐리는 대표적 심리 함정

행동 경제학은 우리가 왜 비합리적인 선택을 하는지 설명해주는 여러 가지 흥미로운 개념들을 제시합니다.

손실의 고통은 이익의 기쁨보다 크다 (손실 회피 심리)

"10만 원을 버는 기쁨"과 "10만 원을 잃는 고통" 중 무엇이 더 클까요? 대부분의 사람은 잃는 고통을 2~3배 더 크게 느낍니다. 이것이 '손실 회피 심리(Loss Aversion)'입니다. 이 심리는 투자에서 치명적인 실수를 유발합니다. 이익이 난 주식은 "이익을 잃을까 봐" 서둘러 팔아버리고, 손해 본 주식은 "손실을 확정 짓는 고통"을 피하기 위해 팔지 못하고 버티다가 더 큰 손해를 보게 만듭니다.

이미 쓴 돈이 아까워서 (매몰 비용의 오류)

"지금까지 투자한 시간과 돈이 아까워서" 그만두지 못하는 심리, 바로 '매몰 비용의 오류(Sunk Cost Fallacy)'입니다. 이미 지출되어 회수할 수 없는 비용(매몰 비용)이 미래의 합리적인 의사결정에 영향을 미치는 것이죠. 뷔페에서 배가 부른데도 "본전 생각"에 억지로 더 먹거나, 성공 가능성이 없는 프로젝트를 중단하지 못하는 것이 대표적인 예입니다.

똑같은 말도 '어떻게' 하느냐에 따라 (프레이밍 효과)

내용이 같아도 어떤 '틀(Frame)'로 제시되느냐에 따라 우리의 선택은 180도 달라집니다. "90% 무지방" 우유와 "10% 지방 함유" 우유는 같은 제품이지만, 사람들은 압도적으로 전자를 선택합니다. '이득'으로 포장된 정보(무지방)를 '손실'로 포장된 정보(지방 함유)보다 선호하기 때문입니다. 이를 '프레이밍 효과(Framing Effect)'라고 합니다.

행동 경제학이 우리에게 주는 교훈

행동 경제학은 우리가 완벽히 합리적이지 않음을 인정하라고 말합니다. 우리는 감정적이고, 편향에 쉽게 휩쓸리는 존재입니다.

하지만 중요한 것은, 이러한 우리의 비합리성을 '인지'하는 것만으로도 함정에 빠질 가능성을 크게 줄일 수 있다는 점입니다. 내가 왜 이런 선택을 하려 하는지 한발 물러서서 생각해보는 습관, 그것이 바로 행동 경제학이 우리에게 주는 가장 현실적인 조언일 것입니다.